银行理财产品下半年火爆态势仍将持续
来源:青年时报 更新时间:
2011-06-23
本期特邀嘉宾
中国银行庆春支行国际金融理财师 唐 荭
兴业银行湖滨支行理财经理 丁一梅
自今年上半年以来,银行理财产品不断推新,其发行频率加快、发行期限变短、预期收益走高是今年银行理财产品的普遍态势。那么,银行理财产品受此追捧原因在哪?银行理财产品是否还将持续火热,下半年趋势如何?昨日,记者走访了杭城的国有银行和商业银行,让理财师们从中分析个中原因和态势。
综合理财师的分析,究其原因可以归纳为在央行今年多次提高存款准备金率、通胀加大的外部环境、银行资金流动性紧张、存贷比考核压力下,迫使不少银行通过大量发行理财产品不断吸引外界存款。
通胀加大和对社会资金的需求
导致银行理财产品集中爆发
5月份CPI创下34个月以来的新高,同比增幅达到5.50%,而一年期的定期存款利率为3.25%。唐荭认为,通胀水平的不断加大导致了不少人对个人金融资产缩水的担忧,而长期投资的产品,更加担心会追赶不上加息的脚步。但是社会对资金的需求依然出于旺盛的状态,而银行在存贷比考核的要求下,必然要吸纳存款,不断创造新的理财产品来吸引投资者,拥有市场占有率,所以说理财产品的不断推新应该也是市场需求的一个产物。
兴业银行理财经理丁一梅也认为,理财产品发行的频率渐高,主要是从需求角度出发,由于上半年股市行情差强人意,很多投资者的闲余资金就不敢再入市,从而促使银行的理财业务快速发展。银行由于存贷比考核,对存款的要求较高,理财从某些方面可以带动存款,又可以提高中间业务收入。
银行短期理财产品受追捧 6月底前集中发售
银行理财产品的主要优势就是稳健,再加上有理财师对整个产品配置进行服务。所以在现今投资大环境不是很好的状态下,稳健性理财产品就成了投资者首选。“目前一个月以下的理财产品较受资金有短期需求的投资者追捧,由于有加息预期,3个月至半年的产品最受投资者青睐。在加息通道中,相对来说,一年的产品需要有较高的利率优势才可以吸引投资者。”丁一梅介绍说。
唐荭认为,股市低迷,阳光私募又面临着清盘的的危机,越来越多的投资者把投资方向转到了稳健性理财产品上来。银行推出的1个月或者3个月理财产品最受投资者欢迎。因为短期理财产品流动性较大,能够满足投资者对资金的灵活运用的需求。而从银行的角度来看,银行发行短期理财产品满足了投资者的需求,吸引客户,增加存款,在现今的投资环境下是一种理想的方式。
据丁一梅介绍,兴业银行每周二会固定发行理财产品,约5-7款不等,每个月又会发行特别产品1-2款,产品发行的频率处于业内较高水平。期限从3天至一年不等,最短的理财产品是三天假日版理财产品,由于这类产品属于特别版,所以利率通常会高于普通发行。目前,兴业银行在发的产品最短的有7天期利率5%,最长的有一年期利率5.8%。
而中国银行庆春支行国际金融理财师唐荭介绍,每个时点中国银行推出的理财产品都不同,但是最近推出的多为保本金、保收益的产品,基本上都能有4%~5%的收益率。临近6月末,中国银行每个星期都会推出新产品,而且每天都有定制产品推出,最大达到了6.3%的年化收益。而来购买理财产品的投资者也越来越多,比5月份同期还多。“季末往往是出于一个敏感期,很多投资者都会选在这个时间点来购买理财产品,但是实际上购买的人多了,它会处于一个相对低点,收益等等都会比之前的相对低些。”唐荭说。
下半年理财产品 火热状况仍将持续
理财产品下半年情形如何?是否还会持续上半年的态势呢?“这点还是要看整体经济的状态,看市场的需求如何,而在现今的经济局势下,理财产品下半年来说会呈现出持续火热的状况。”唐荭分析说。各家银行除去国家建设外的资金,总的来说,贷款资金还是比较紧张的。
6月份全国多处的水灾、旱灾,猪肉价格的不断攀升都导致了资金的紧张,7、8月份的通胀能不能缓解也是影响的重要原因。但是今年三季度还是最资金最紧的时候,连续加息导致了资金短缺。四季度还是要看GDP的具体情况。在这样的市场大环境下,加上现在的投资者已经渐渐地进入理性投资阶段,如果觉得自己买股票无法有较高的盈利甚至亏损,就会开始偏向较为稳健的银行理财产品,这个趋势将不会改变,所以下半年的理财产品还会持续火热的态势。
购买银行理财产品时 还需持谨慎态度
唐荭建议广大投资者在购买银行理财产品的时候,还是要持谨慎态度。像有些银行的委贷就有一定的风险,要看清楚细则,产品条件后再去投资,而不是盲目听从他人的想法。另外像有些外资银行或者是一些小银行的有些理财产品也会有一些小条款限制,所以要注意产品的投资及用途。因为像一些非保本的结构性产品肯定会有一定的条款限制,一定要看清楚,区别对待。
丁一梅建议投资者要清楚自己对产品的需求时间,而不要盲目追求短期较高收益的产品。现在很多银行短期的产品利率会跟较长期的持平,如7天的产品有5%,而三个月产品也只有5.3%,粗粗一看,很多客户会购买7天的,因为觉得更划算,但是短期的产品到期后又要再购买新的理财产品,又会有一个募集期,这中间的利率损失不可小视。但由于加息预期,除非有特别高利率的,也不建议做半年以上的理财产品。